সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগ: ১ লাখ টাকা থেকে সুযোগ, কত মুনাফা মিলবে, আবেদন করবেন যেভাবে

ব্যক্তিগত সঞ্চয়কে পরিকল্পিতভাবে কাজে লাগানো এবং ভবিষ্যতের জন্য নির্দিষ্ট সময়ের আর্থিক নিরাপত্তা গড়ে তোলার ক্ষেত্রে সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ড হতে পারে একটি গুরুত্বপূর্ণ বিনিয়োগের মাধ্যম। ব্যাংকে অর্থ জমা রাখার পাশাপাশি অনেক বিনিয়োগকারী এখন সরকারি সিকিউরিটিজের মেয়াদ, মুনাফা, নগদায়ন ও বিনিয়োগের নিয়ম সম্পর্কে জানতে আগ্রহী। বাংলাদেশ সরকারের পক্ষে বাংলাদেশ ব্যাংক এসব সিকিউরিটিজ ইস্যু ও ব্যবস্থাপনার দায়িত্ব পালন করে।

সোনালী ব্যাংক পিএলসির প্রকাশিত তথ্য অনুযায়ী, বাংলাদেশে বসবাসকারী ব্যক্তি ও বিভিন্ন প্রতিষ্ঠান নির্ধারিত নিয়মে ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারেন। প্রচলিত মেয়াদের ট্রেজারি বিল হলো ৯১ দিন, ১৮২ দিন ও ৩৬৪ দিনের। অন্যদিকে বাংলাদেশ গভর্নমেন্ট ট্রেজারি বন্ড বা BGTB-এর মেয়াদ ২, ৫, ১০, ১৫ ও ২০ বছর হতে পারে।

তবে বিনিয়োগের আগে শুধু সম্ভাব্য মুনাফা দেখলেই হবে না। কোন সিকিউরিটিজে অর্থ বিনিয়োগ করা হচ্ছে, মেয়াদ শেষে কত টাকা পাওয়া যাবে, আগাম অর্থের প্রয়োজন হলে কীভাবে বিক্রি করা যাবে এবং প্রযোজ্য কর ও চার্জ কত—এসব বিষয়ও বিবেচনায় নেওয়া জরুরি।

ট্রেজারি বিল ও বন্ড কী?

সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ড হলো সরকারের ঋণপত্র। সরকার নির্দিষ্ট অর্থায়নের প্রয়োজন পূরণে এসব সিকিউরিটিজ ইস্যু করে এবং নির্ধারিত শর্ত অনুযায়ী বিনিয়োগকারীদের অর্থ ফেরত ও প্রযোজ্য মুনাফা প্রদানের দায় গ্রহণ করে।

ট্রেজারি বিল: এটি স্বল্পমেয়াদি সরকারি সিকিউরিটিজ। সাধারণত অভিহিত মূল্যের চেয়ে কম দামে বিল কেনা হয় এবং মেয়াদপূর্তিতে অভিহিত মূল্য পরিশোধ করা হয়। ক্রয়মূল্য ও মেয়াদ শেষে প্রাপ্ত অর্থের পার্থক্য থেকে বিনিয়োগকারীর আয় হয়।

ট্রেজারি বন্ড: এটি তুলনামূলক দীর্ঘমেয়াদি সরকারি সিকিউরিটিজ। সাধারণত নির্ধারিত সময় অন্তর কুপন বা সুদ প্রদান করা হয় এবং মেয়াদপূর্তিতে শর্ত অনুযায়ী মূল অর্থ ফেরত দেওয়া হয়। বন্ডের ক্রয়মূল্য বাজারদরের ওপর নির্ভর করায় বিনিয়োগকারীর প্রকৃত মুনাফার হার কুপন হারের সঙ্গে পুরোপুরি এক নাও হতে পারে।

কত টাকা দিয়ে বিনিয়োগ করা যাবে?

বাংলাদেশ ব্যাংকের সরকারি সিকিউরিটিজবিষয়ক নির্দেশনা অনুযায়ী, নিলামে অংশগ্রহণের ক্ষেত্রে প্রচলিত সর্বনিম্ন বিডের পরিমাণ ১ লাখ টাকা এবং এর গুণিতক। ব্যক্তি বিনিয়োগকারী সাধারণত অনুমোদিত প্রাইমারি ডিলার বা ব্যাংকের মাধ্যমে নিলামে অংশ নিতে পারেন।

এখানে একটি বিষয় পরিষ্কার করা প্রয়োজন: ১ লাখ টাকা সর্বনিম্ন বিডের পরিমাণ—এটি প্রত্যেক ব্যাংকের সব ধরনের ক্রয়পদ্ধতি বা গ্রাহকসেবার জন্য অভিন্ন শর্তের নিশ্চয়তা নয়। বিনিয়োগের ধরন, নিলাম অথবা সেকেন্ডারি মার্কেটে কেনার পদ্ধতি এবং ব্যাংকের প্রযোজ্য নিয়ম আগে যাচাই করতে হবে।

ট্রেজারি বিল ও বন্ডের মেয়াদ কত?

বিনিয়োগকারীর অর্থ কত দিন বিনিয়োগে রাখা সম্ভব, তার ওপর উপযুক্ত মেয়াদ নির্বাচন নির্ভর করে।

বাংলাদেশ ব্যাংকের সরকারি সিকিউরিটিজবিষয়ক তথ্য অনুযায়ী, এসব মেয়াদের বিল ও বন্ড নিলামের মাধ্যমে ইস্যু করা হয়। নির্দিষ্ট নিলামের সময়সূচি ও ইস্যুর পরিমাণ পরিবর্তিত হতে পারে।

বর্তমানে ট্রেজারি বিল ও বন্ডে মুনাফার হার কত?

মুনাফার হার বিনিয়োগকারীদের অন্যতম প্রধান আগ্রহের বিষয়। তবে ট্রেজারি বিল ও বন্ডে মুনাফা নির্দিষ্ট করে সারা বছরের জন্য স্থির থাকে না; নিলামের ফল, বাজারদর, সিকিউরিটিজের মেয়াদ এবং ক্রয়মূল্যের ওপর তা নির্ভর করে।

২০২৬ সালের ৭ অক্টোবর প্রকাশিত ট্রেজারি বন্ডের ফলন-তথ্যে বিভিন্ন মেয়াদের জন্য পৃথক হার দেখা যায়। ওই দিনের স্ট্যান্ডার্ড টেনর ফলন ছিল ২ বছরে ৮.১৮%, ৫ বছরে ৮.৫৩%, ১০ বছরে ৮.৩৯%, ১৫ বছরে ৯.৩৩% এবং ২০ বছরে ৯.৩৫%। <Cite refs={[“turn371613search3”]}/>

গুরুত্বপূর্ণ: এগুলো নির্দিষ্ট সময়ের নিলাম বা বাজারভিত্তিক ফলন; সব বিনিয়োগকারীর নিশ্চিত নিট মুনাফা নয়। কর, ক্রয়মূল্য, লেনদেনের খরচ এবং বিনিয়োগের সময়ের ওপর প্রকৃত আয় ভিন্ন হতে পারে।

১ লাখ টাকা বিনিয়োগ করলে কত টাকা পাওয়া যেতে পারে?

বিষয়টি বোঝার জন্য একটি হিসাব দেখা যাক। ধরা যাক, কোনো ট্রেজারি বিলের অভিহিত মূল্য ১ লাখ টাকা এবং সেটি ৯৭ হাজার টাকায় কেনা হলো।

এই উদাহরণে মেয়াদ শেষে শর্ত অনুযায়ী পুরো অভিহিত মূল্য পাওয়া গেলে মোট আয় হবে ৩ হাজার টাকা। তবে এটি কেবল হিসাব বোঝানোর উদাহরণ; কোনো নির্দিষ্ট মেয়াদের বর্তমান মুনাফার নিশ্চয়তা নয়। বাস্তবে বিলের ক্রয়মূল্য নিলাম বা বাজারদরের ওপর নির্ভর করবে।

বন্ডের ক্ষেত্রে আবার নির্ধারিত কুপন, ক্রয়মূল্য এবং বিক্রির সময়কার বাজারদর বিবেচনা করতে হবে। ফলে একই অঙ্কের বিনিয়োগ করলেও দুই ধরনের সিকিউরিটিজ থেকে প্রাপ্ত আয়ের ধরন এক নয়।

কারা সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগ করতে পারবেন?

সোনালী ব্যাংক পিএলসির প্রকাশিত তথ্য অনুযায়ী, যোগ্য বিনিয়োগকারীদের মধ্যে রয়েছেন—

• বাংলাদেশের নাগরিক ব্যক্তি।
• দেশীয় কোম্পানি ও করপোরেট প্রতিষ্ঠান।
• ব্যাংক ও নন-ব্যাংক আর্থিক প্রতিষ্ঠান।
• বিমা কোম্পানি।
• প্রভিডেন্ট ফান্ড ও পেনশন ফান্ড ব্যবস্থাপনার সঙ্গে সংশ্লিষ্ট কর্তৃপক্ষ।
• নির্ধারিত শর্ত পূরণকারী অনাবাসী বাংলাদেশি ও প্রতিষ্ঠান।

অনাবাসী বিনিয়োগকারীদের ক্ষেত্রে বাংলাদেশের ব্যাংকে নির্ধারিত বৈদেশিক মুদ্রা হিসাব বা নন-রেসিডেন্ট ইনভেস্টরস টাকা হিসাবের মতো বিশেষ শর্ত প্রযোজ্য হতে পারে।

সোনালী ব্যাংকের মাধ্যমে কীভাবে বিনিয়োগ করবেন?

**ধাপ ১: ব্যাংকে যোগাযোগ করুন**

সোনালী ব্যাংকের করপোরেট শাখা অথবা সংশ্লিষ্ট জেলার প্রযোজ্য প্রধান শাখায় ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগের সেবা সম্পর্কে খোঁজ নিন।
**ধাপ ২: প্রয়োজনীয় কাগজপত্র দিন**

ব্যাংকের নির্দেশনা অনুযায়ী পরিচয়পত্র, ব্যাংক হিসাবের তথ্য, গ্রাহক-পরিচিতি ও প্রযোজ্য করসংক্রান্ত নথি প্রস্তুত করুন।
**ধাপ ৩: মেয়াদ ও সিকিউরিটিজ নির্বাচন করুন**

স্বল্পমেয়াদি ট্রেজারি বিল অথবা দীর্ঘমেয়াদি ট্রেজারি বন্ড—নিজের আর্থিক পরিকল্পনা অনুযায়ী নির্বাচন করুন।

অনুমোদিত ব্যাংক বা প্রাইমারি ডিলারের মাধ্যমে প্রযোজ্য পদ্ধতিতে আবেদন, অর্থ পরিশোধ ও সিকিউরিটিজ কেনার কার্যক্রম সম্পন্ন করুন।

বাংলাদেশ ব্যাংকের তথ্য অনুযায়ী, নিলামে সরাসরি অংশগ্রহণের জন্য প্রাইমারি ডিলারদের ভূমিকা রয়েছে; ব্যক্তি ও অন্যান্য প্রতিষ্ঠান তাদের মাধ্যমে বিড করতে পারেন। ট্রেজারি বিল ও বন্ড সেকেন্ডারি মার্কেটেও লেনদেনযোগ্য।

সোনালী ব্যাংকের সরকারি তথ্য দেখতে পারেন: ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগসংক্রান্ত নির্দেশনা।

মেয়াদ শেষ হওয়ার আগে টাকা প্রয়োজন হলে কী হবে?

বিনিয়োগের আগে এই বিষয়টি বিশেষভাবে বিবেচনা করা উচিত। সরকারি সিকিউরিটিজ সাধারণ আমানতের মতো যেকোনো সময় একই শর্তে ভাঙিয়ে নেওয়া যায়—এমনটি ধরে নেওয়া ঠিক নয়।

বাংলাদেশ ব্যাংকের নির্দেশনা অনুযায়ী, সরকারি সিকিউরিটিজে প্রচলিত অর্থে আগাম নগদায়নের ব্যবস্থা নেই; তবে সেকেন্ডারি মার্কেটে বিক্রির সুযোগ রয়েছে। বিক্রির সময়কার বাজারদরের ওপর নির্ভর করে বিনিয়োগকারী মূল ক্রয়মূল্যের চেয়ে কম বা বেশি অর্থ পেতে পারেন।

তাই জরুরি চিকিৎসা, পারিবারিক ব্যয়, ঋণের কিস্তি বা অন্যান্য প্রয়োজনের জন্য যে অর্থ দ্রুত লাগতে পারে, তা দীর্ঘমেয়াদি বন্ডে বিনিয়োগের আগে সতর্কভাবে হিসাব করা উচিত।

ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগের সুবিধা

সরকারি সিকিউরিটিজে বিনিয়োগের কয়েকটি উল্লেখযোগ্য দিক রয়েছে।

• সরকারি দায়ের বিপরীতে বিনিয়োগ: সরকার ইস্যুকৃত হওয়ায় এর ঋণঝুঁকি তুলনামূলক কম বলে বিবেচিত হয়।
• বিভিন্ন মেয়াদ: কয়েক মাস থেকে কয়েক দশক পর্যন্ত বিভিন্ন মেয়াদে বিনিয়োগের সুযোগ রয়েছে।
• নির্ধারিত আয়ের কাঠামো: ট্রেজারি বিলের ক্ষেত্রে মেয়াদান্তে অভিহিত মূল্য এবং বন্ডের ক্ষেত্রে শর্ত অনুযায়ী কুপন ও মূল অর্থ পাওয়ার ব্যবস্থা রয়েছে।
• বাজারে বিক্রির সুযোগ: যোগ্য সিকিউরিটিজ সেকেন্ডারি মার্কেটে বিক্রি করা যায়।
• বিনিয়োগের বৈচিত্র্য: সঞ্চয়, ব্যাংক আমানত ও অন্যান্য সম্পদের পাশাপাশি সরকারি সিকিউরিটিজ আর্থিক পরিকল্পনার একটি অংশ হতে পারে।

তবে সরকারি সিকিউরিটিজকে তুলনামূলক কম ঋণঝুঁকির বিনিয়োগ বলা হলেও বাজারদর, তারল্য, মূল্যস্ফীতি ও পুনর্বিনিয়োগের ঝুঁকি বিবেচনায় রাখতে হবে।

বিনিয়োগের আগে যে ৫টি বিষয় যাচাই করবেন

১. বর্তমান ফলন: সর্বশেষ নিলামে সংশ্লিষ্ট বিল বা বন্ডের ফলন কত?

২. মেয়াদ: অর্থ কত দিন বিনিয়োগে রাখতে হবে?

৩. নিট আয়: কর ও অন্যান্য খরচ বাদ দিয়ে প্রকৃত আয় কত হতে পারে?

৪. বিক্রির শর্ত: মেয়াদপূর্তির আগে বিক্রি করতে হলে কী পদ্ধতি ও বাজারদর প্রযোজ্য হবে?

৫. ব্যাংকের নির্দেশনা: ন্যূনতম বিনিয়োগ, আবেদনপদ্ধতি, প্রয়োজনীয় হিসাব ও ফি সম্পর্কে লিখিত তথ্য সংগ্রহ করা হয়েছে কি না?

শেষ কথা

সরকারি ট্রেজারি বিল ও বন্ডে বিনিয়োগের ক্ষেত্রে মূল বিষয় হলো নিজের আর্থিক লক্ষ্য, বিনিয়োগের সময়সীমা এবং প্রয়োজনীয় তারল্যের সঙ্গে সামঞ্জস্য রেখে সিদ্ধান্ত নেওয়া। স্বল্পমেয়াদে অর্থ ফেরত পাওয়ার পরিকল্পনা থাকলে ট্রেজারি বিলের মেয়াদ বিবেচনা করা যেতে পারে; দীর্ঘমেয়াদি আর্থিক পরিকল্পনায় বন্ডের কুপন, ক্রয়মূল্য ও বাজারঝুঁকি বিশ্লেষণ করা প্রয়োজন।

মনে রাখবেন: মুনাফার হার পরিবর্তনশীল এবং কোনো নির্দিষ্ট হারে আয় নিশ্চিত ধরে নেওয়া উচিত নয়। বিনিয়োগের আগে বাংলাদেশ ব্যাংকের সর্বশেষ নিলাম-তথ্য এবং সোনালী ব্যাংক বা অনুমোদিত প্রাইমারি ডিলারের কাছ থেকে হালনাগাদ শর্ত যাচাই করুন।